Operar con instrumentos financieros es un evento con un resultado binario; el precio de un activo sólo puede subir o bajar: si compras obtienes beneficios y si vendes sufres pérdidas. Dado que los precios de las acciones no tienen preferencia entre subir o bajar, lo lógico sería esperar una proporción casi igual de ganancias y pérdidas entre los traders, aunque todos operaran al azar sin analizar los mercados. Sin embargo, si nos fijamos en las cifras reales, vemos que cerca del 90% de la gente pierde dinero operando con CFDs. Veamos algunas razones por las que esto puede ser así.
Spread
El spread es el punto de partida más obvio para examinar por qué los traders perdedores superan en número a los traders ganadores.
El spread es necesario para que los brokers obtengan sus ingresos. Piense en el spread como si empezara una carrera con unos metros de handicap por defecto. Para ganar, siempre tendrá que recuperar terreno. En la práctica, esto significa que todas las operaciones se abren a un precio de valor inferior a su cotización de compra y a un precio de valor superior a su cotización de venta. Dicho de otro modo, si abriera y cerrara inmediatamente una operación, tendría pérdidas.
Por lo tanto, si los traders tienen tantas operaciones ganadoras como perdedoras, no alcanzarán el punto de equilibrio. Es importante entender esto. Dentro del porcentaje de operaciones ganadoras frente a perdedoras, también hay una pérdida de peso muerto que va al broker. Para superar el diferencial, los traders necesitan un enfoque más sofisticado que simplemente lanzar una moneda al aire.
Si el diferencial fuera el único factor que influye en la relación entre ganadores y perdedores, podríamos esperar que la diferencia fuera la misma que el diferencial medio. Sin embargo, el diferencial medio en los principales pares de divisas no supera los 2 puntos, es decir, el 0,2%. Está claro que esto por sí solo no puede explicar el 90% de las pérdidas de los traders de CFD. Por supuesto, los pares de divisas principales tienen los diferenciales más bajos, pero incluso así, el diferencial en pares menores y exóticos no se multiplica por dos, por no mencionar que esos activos se negocian con mucha menos frecuencia. Por lo tanto, debe haber algo más que el diferencial.
Comisiones
Las comisiones son similares al diferencial en el sentido de que también se llevan una parte de la parte superior de todas las operaciones. Los brokers suelen determinar el nivel de comisión en función del activo. Puede ser algo así como 10 $/lote, por ejemplo.
Algunos brokers prefieren aplicar comisiones en lugar de spread, mientras que otros utilizan spread en lugar de comisión, y muchos brokers tienen ambos. Lo que las comisiones tienen en común con el spread es que suponen una pequeña pérdida en relación con el valor de la operación. En otras palabras, las comisiones, incluso cuando se combinan con el spread, no explican por qué el 90% de la gente pierde dinero operando con CFDs.s.
Apalancamiento excesivo
El apalancamiento permite a los traders abrir posiciones más grandes sin necesitar todo el capital. Esto aumenta el volumen potencial de las operaciones, lo que significa que los traders pueden invertir menos para obtener rendimientos similares o invertir lo mismo para ganar más. Sin embargo, el potencial de mayores ganancias conlleva el riesgo de mayores pérdidas. El aumento del tamaño de los lotes conlleva mayores oscilaciones del capital, lo que puede pillar desprevenidos a los traders novatos.
El mal uso del apalancamiento es difícil de cuantificar numéricamente. No hay nada malo en aprovechar un apalancamiento elevado para diversificar la cartera propia manteniendo un nivel de margen saludable. Sin embargo, con demasiada frecuencia, los traders principiantes aplican mal el apalancamiento abriendo sólo un puñado de posiciones demasiado grandes en relación con su saldo que, si salen mal, acabarán con sus cuentas. Muchos principiantes se centran demasiado en la alegría de minimizar los requisitos de margen en lugar de mantener la perspectiva sobre el valor total de sus operaciones, lo que conduce a pérdidas inesperadas, sobre todo porque el efecto del apalancamiento también se transfiere a los diferenciales.
Mal uso del apalancamiento: Un error común de los operadores novatos
Subestimar el efecto del apalancamiento en el diferencial es probablemente el principal error de los traders novatos. Un operador novato puede ver que tiene suficiente margen para abrir una posición utilizando el apalancamiento, sin embargo, descartará por completo la pérdida inicial con la que se abren todas las posiciones debido al diferencial. En otras palabras, antes de abrir una posición, un operador no sólo debe asegurarse de que tiene suficiente margen, sino que también debe ser consciente de cuánto margen libre se comerá el diferencial.
Esto es especialmente importante en el caso de instrumentos volátiles y con un diferencial elevado, o incluso con instrumentos "normales" cerca de las horas de apertura y cierre del mercado, cuando los diferenciales se amplían. No es infrecuente que una operación se interrumpa un segundo después de su apertura debido a que la pérdida por el diferencial es mayor que el margen libre.
En resumen, el uso indebido del apalancamiento debido a la inexperiencia explica por qué muchos principiantes pierden dinero operando con CFDs.
Operar sin información
Cuando todo está dicho y hecho, la toma de decisiones de trading informadas distinguirá a los mejores traders. Uno puede encontrar el mejor broker con los spreads más ajustados y las comisiones más bajas y aprender a evitar las trampas del apalancamiento excesivo. Sin embargo, si no se sabe interpretar y predecir la dinámica del mercado, el trading seguirá siendo un juego de adivinanzas, aunque más educadas.
No cometer errores de novato es una cosa. Pero para obtener beneficios a largo plazo, la educación y el conocimiento seguirán siendo la clave del éxito. La mayoría de la gente pierde dinero operando con CFDs porque aprender requiere un compromiso y una disciplina que sólo los más dedicados poseen. Un operador con conocimientos que opera en condiciones desfavorables es más probable que supere a un operador cualquiera, incluso si este último opera con el mejor broker.
Por lo tanto, la falta de conocimientos comerciales siempre será el principal factor por el que tanta gente pierde dinero con los CFD.
Abandonar a la primera
Una persona que ha decidido probar el trading por primera vez es propensa a cometer errores. Recordando el escenario anterior de los novatos que incurren en stop-outs inmediatos debido a errores de cálculo del spread, estos traders pueden concluir rápidamente que el trading es una estafa, sin llegar a comprender plenamente el error, y abandonar por completo. Nunca se darán la oportunidad de transformarse de un operador poco rentable en un operador rentable, manteniendo así el 90% de pérdidas.
Conclusión
Operar en Internet tiene un coste, y este coste debe superarse en la mayoría de los casos si se quiere tener una oportunidad de éxito. Esto sólo puede lograrse mediante la toma de decisiones informadas, la habilidad y la concienciación. En última instancia, esto significa que sólo los buenos traders pueden obtener beneficios.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Esta información no se considera un consejo de inversión ni una recomendación de inversión, sino una comunicación de marketing.
