Home > Psikologi perdagangan > Kewangan tingkah laku

Kewangan tingkah laku

Bidang psikologi perdagangan ialah satu bidang yang sangat menarik jika anda mempertimbangkan kesan faktor mental dan emosi terhadap hasil dagangan.

Terdapat begitu banyak aspek tingkah laku seseorang yang memainkan peranan dalam mempengaruhi pembuatan keputusan kewangan.

Apabila semua ini digabungkan dengan tekanan yang ditimbulkan oleh turun naik pasaran dan turun naik harga yang agresif, tidak hairanlah kajian perasaan dan cara ia mendorong pedagang bertindak dengan cara tertentu kini semakin popular.

Salah satu daripada perkara yang terkandung dalam konsep psikologi yang kompleks ini ialah kewangan tingkah laku. Kewangan tingkah laku dirujuk sebagai subset ekonomi tingkah laku dan mencadangkan bahawa tingkah laku pelabur dipengaruhi oleh unsur psikologi dan berat sebelah.

Selanjutnya, ia mencadangkan bahawa perbezaan dalam pasaran kewangan mungkin dikaitkan dengan faktor-faktor ini. Misalnya, pergerakan harga yang agresif bagi aset tertentu seperti saham.

Malah, pengiktirafan yang semakin meningkat terhadap penyelidikan ini telah mendorong institusi terkenal seperti Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa menugaskan kakitangan untuk mengkaji lebih lanjut tentang bidang kewangan tingkah laku dan kesannya terhadap urus niaga kewangan.

Pengaruh bias

One of the core components of behavioural finance has to do with the influence of biases. More specifically, the notion is that biases can be categorised into one of 5 core concepts influencing the market and/or trading outcomes. These are:

Tingkah laku kumpulan

Tingkah laku kumpulan merujuk kepada keadaan yang berlaku apabila pelabur atau pengamal kewangan lain meniru tingkah laku kewangan majoriti yang lebih besar (iaitu kumpulan). Tingkah laku ini sering berlaku dalam pasaran saham dan selalunya menjadi sebab penjualan atau kenaikan berterusan.

Jurang emosi

Jurang emosi berkaitan dengan pembuatan keputusan yang didorong oleh emosi yang mendalam atau tekanan emosi. Tingkah laku ini sering menjadi sebab pelabur membuat keputusan yang tidak logik.

Atribusi diri

Atribusi diri melibatkan pembuatan keputusan yang sangat bergantung kepada pengetahuan atau kemahiran sendiri. Hal ini sering berlaku disebabkan oleh kecekapan sedia ada seseorang dalam bidang tertentu. Dalam keadaan ini, pelabur mungkin menganggap pengetahuan mereka lebih baik daripada orang lain, walaupun ini tidak benar secara objektifnya.

Perakaunan mental

Konsep ini dibangunkan oleh pemenang hadiah Nobel dan ahli ekonomi Richard Thaler. Perakaunan mental merujuk kepada nilai berbeza yang diberikan oleh individu kepada jumlah wang yang sama. Nilai biasanya berdasarkan kriteria subjektif dan selalunya boleh menyebabkan keputusan pelaburan atau perdagangan yang tidak rasional.

Anchoring

Anchoring dalam kewangan tingkah laku berlaku apabila anda secara tidak sedar menggunakan maklumat yang tidak relevan, seperti harga awal sekuriti, sebagai titik rujukan tetap untuk kemudiannya membuat keputusan tentang sekuriti itu.

Penyelidikan dan analisis dalam skop kewangan tingkah laku juga telah menemui kecenderungan individu lain dan kebiasaan peribadi yang ditunjukkan oleh pelabur. Hal ini termasuk:

Bias pengesahan:

berlaku apabila pelabur memilih maklumat yang sejajar dengan kepercayaan mereka yang sedia ada, walaupun maklumat itu tidak tepat.

Bias pengalaman atau baru lepas:

berlaku daripada peristiwa terkini yang membentuk persepsi pelabur terhadap kejadian pada masa hadapan.

Elak rugi:

kecenderungan untuk mengutamakan tindakan mengelak kerugian berbanding mencapai keuntungan yang menyebabkan tingkah laku mengelak risiko.

Bias kebiasaan:

berlaku apabila pelabur cenderung kepada pelaburan biasa yang berpotensi membataskan kepelbagaian. Hal ini selalunya menyebabkan pelabur mengutamakan pelaburan domestik atau tempatan, mengabaikan pendedahan pasaran yang lebih luas.

Setiap bias mencerminkan kecenderungan kognitif yang mempengaruhi pembuatan keputusan dalam bidang kewangan, memberi kesan kepada cara pelabur menilai dan bertindak balas terhadap maklumat, peristiwa dan risiko yang berpotensi.

Alat

EDUCATION