Os metais preciosos são uma forma muito apreciada de diversificar a carteira de um trader. Também funcionam como uma proteção face à inflação cambial ou instabilidade económica. Três dos metais preciosos mais populares são o ouro, prata e platina.
Devido à sua escassez, os metais preciosos são considerados matérias-primas muito valiosas, mas acarretam riscos. Isto deve-se ao facto de serem considerados investimentos voláteis. As flutuações de preço são, frequentemente, o resultado de incertezas financeiras ou do mercado, eventos geopolíticos, escassez e procura por um determinado metal.
Neste artigo, iremos analisar os diferentes metais preciosos, como funciona o trading de metais preciosos e os riscos a que o trader deverá estar atento.
Uma pequena história sobre os metais preciosos
Estas matérias-primas populares desempenharam um papel importante nas economias de todo o mundo. Eram utilizados no fabrico de moedas (cunhagem de dinheiro) ou como garantia de moedas (e.g., padrão ouro). Mais recentemente, os metais preciosos são normalmente comprados sob a forma de ativo financeiro.
Falemos do ouro
O ouro é um dos metais preciosos mais negociada em todo o mundo. É uma matéria-prima muito procurada, não só pela indústria da joalharia, mas, ainda mais importante, como forma de moeda.
Normalmente, os preços do ouro são definidos diariamente e ajustado em tempo real. Tipicamente, o preço é aplicado de 2 formas; a saber, como futuros do ouro, que é um contrato padronizado através do qual um trader compra ou vende uma quantidade de ouro numa data futura; ou ouro spot (à vista) em que a negociação de ouro acontece imediatamente e não numa data futura.
Fatores que têm impacto no preço do ouro
- Os preços do ouro podem descer quando as taxas de juro sobem. Isto deve-se ao facto de os traders poderem vender ouro para arrecadar fundos para alocarem a outras formas de negociação.
- Oferta e procura, i.e., se a procura por ouro (e.g., para eletrónica, joalharia, moedas de ouro, lingotes, etc) aumentar, os preços do ouro também aumentam.
- Uma vez que o ouro é denominado em USD, então quando o valor do dólar aumenta, os preços do ouro tendem a descer.
- O custo da extração mineira do ouro também afeta o preço desta matéria-prima. Quanto mais cara se torna a extração do ouro maior a probabilidade de os preços do ouro subirem também.
Como é negociado o ouro?
O ouro pode ser negociado de diversas formas. Pode ser comprado sob a forma de barras de ouro, joalharia, etc. O ouro também pode ser negociado através de ETFs (fundos negociados em bolsa) que detêm metais preciosos, ou através da compra de opções de futuros do ouro ou de opções de um ETF de ouro.
Negociação da prata
A prata é considerada uma matéria-prima com negociação muito volátil, até mais do que o ouro. Consequentemente, este metal precioso está sujeito a frequentes oscilações do seu preço. Existem diversas formas de negociar em prata. Normalmente, um trader irá escolher a sua forma de negociação preferida, de acordo com a sua experiência de trading, capital disponível e se a negociação contribui para alcançar os seus objetivos de negociação.
As formas de negociação incluem CFDs, que são contratos por diferença, celebrados entre duas partes; neste caso entre o trader e o corretor. Através de CFDs, um trader especula sobre a subida ou descida do preço da prata, sem deter, na realidade, o metal. Para o trader, o objetivo, é ganhar dinheiro com a diferença do preço entre a altura em que a negociação é aberta e a altura em que é fechada.
Razões para escolher o trading de prata através de CFDs
Bem, os CFDs permitem alavancagem, pelo que é necessário menos capital para negociar. Para além disso, os CFDs são uma forma de especular no preço deste metal precioso sem o deter, na realidade.
Outras formas de negociar em prata
Os contratos de futuros da prata também são bastante populares, uma vez que oferecem, aos traders, alavancagem elevada. Em resultado, um trader precisa de menos capital para abrir uma posição de negociação maior. No entanto, embora os traders possam registar ganhos expressivos, caso o mercado lhes seja favorável, podem, com a mesma rapidez, incorrer em grandes perdas, caso o mercado se movimente numa direção que lhes seja desfavorável.
Tal como o ouro, a prata pode ser comprada sob a forma de moedas ou lingotes. Para os que compram prata na sua forma física, é essencial tomar medidas para a proteger de roubos. Também deverá ponderar e estar ciente dos custos, como transporte, armazenagem, seguros, comissões de transação.
Para os traders que não pretendem comprar o ativo físico, outra forma de negociar em prata é através de fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs incluem o iShares Silver Trust (SLV) e o Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR).
Razões para negociar em platina
A platina é uma matéria-prima única, uma vez que é considerada não só um metal precioso, mas também um metal industrial. É, também, muito rara, mais até ao que o ouro e a prata, o que a leva a atingir, frequentemente um preço por onça mais elevado do que o ouro. No entanto, é considerado um metal precioso muito volátil, com os preços e a oferta e procura a serem muito afetadas pelo clima político nos países em que é extraída.
A platina é usada como matéria subsidiária no fabrico de produtos em vários setores e em todo o mundo. Onde se inclui a indústria automóvel, joalharia e as indústrias petrolíferas e de computadores.
Mineração da platina
A África do Sul é responsável pela mineração de cerca de 90% da platina mundial. Outros países que extraem platina incluem o Zimbabué, Rússia, Canadá e os Estados Unidos.
Razões para negociar em metais preciosos
- Proteção face à inflação
- Valor intrínseco
- A possibilidade de investir num ativo físico
No entanto, como mencionámos anteriormente, os metais preciosos são muito voláteis, com os seus preços a serem influenciados pelas diversas variáveis já mencionadas. Por isso, o potencial de registar lucros expressivos é elevado, mas também é elevada a possibilidade de incorrer em perdas muito importantes.
Como navegar os riscos que acarreta o trading de metais preciosos
Se está apenas a começar trading de metais preciosos, aprenda tudo o que puder sobre estas matérias-primas tão populares. Utilize os recursos educativos para adquirir toda a informação que puder e para aprofundar e aperfeiçoar os seus conhecimentos.
Defina os seus objetivos, que é o que está a tentar alcançar ao começar a negociar em metais preciosos. Defina o seu estilo de trading (relativamente ao montante de capital com que negoceia e a sua tolerância ao risco). Depois, elabore uma estratégia de trading que o ajude a alcançar os seus objetivos. Ao começar a sua jornada de trading, esteja consciente de que qualquer negociação acarreta riscos. É possível incorrer em grandes perdas de capital. Por isso faça o seu orçamento em conformidade e avalie, sempre, se pode assumir o risco de perder o seu dinheiro.
INFORMAÇÃO LEGAL IMPORTANTE: Esta informação não deverá ser considerada como aconselhamento ou recomendação ao investimento, mas apenas como comunicação de marketing.
